科技 × 市场 × 生活感观察
曾经的“霸道总裁”苹果最近在台积电 (TSMC) 面前也得低头了。去年8月，当台积电CEO魏哲家 (CC Wei) 告诉Tim Cook必须要涨价时，这还不是最坏的消息。真正的暴击其实是地位的崩塌：以前苹果是喊一声“我要多少”就能拿多少的大爷，现在？不好意思，你也得去后面排队。随着Nvidia和 AMD 的 GPU 需求爆炸，苹果现在的芯片设计也不一定能排上号，甚至还要跟别人抢产能。
这不仅仅是两家科技巨头的排位战，而是整个半导体行业风向的彻底转变。过去十年，智能手机是驱动芯片技术进步的引擎，现在这个引擎换成了人工智能 (AI)。
资金流向哪里，话语权就在哪里。如果苹果不能维持其在台积电的VIP地位，未来在硬件创新的速度上可能会受制于人，而英伟达正在重新定义什么叫“顶级客户”。
最近如果你有在看半导体新闻，大概会有一种既熟悉又刺眼的感觉。老实说，我第一次觉得事情不太对劲，是某次随手扫了一眼记忆体报价，心里冒出一句，这价格怎么有点嚣张。记忆体又涨价了，而且不是那种象征性的小涨，是厂商笑得出来、下游开始皱眉的那种涨。很多人第一反应是，AI 又来了，对，又是它，但事情真的不只这么简单。
我想聊的不是新闻本身，而是这波记忆体行情背后正在发生的结构变化。你如果只把它当成一次普通的景气循环，很可能会错过后面几年的重点。
过去十几年，DRAM 和 NAND 基本上就是血海产业。产能一开就过剩，价格一掉大家一起亏。老投资人看到记忆体，通常只会摇头，觉得这是典型做辛酸的行业。
但这两年开始不一样了。AI 模型，尤其是大型模型，对记忆体的需求不是线性成长，而是直接跳级。训练一次模型，用掉的不是几条内存，是一整座仓库。
更关键的是，AI 用的不是一般的 DRAM，而是高带宽记忆体 。。。 继续阅读
很多人看财报，只盯着两个字，超预期。结果博通 Broadcom 的财报一出来，数字确实好看，股价却当场翻脸。这种剧情，老股民一看就懂。市场不是不爱AI，而是开始认真计较，你这份AI到底赚得值不值。
电话会议之后，情绪直接急转直下。不是公司讲错话，而是讲得太清楚。清楚到投资人终于开始拿计算机，而不是只靠想象。
这几年博通最核心的转型方向，其实就一个，定制芯片。也就是替大型客户量身打造专用AI芯片，业界习惯叫ASIC。听起来很爽，因为客户一签就是多年，金额常常是十亿、百亿美元在跳。
管理层这次也正式摊牌，之前市场传很久的神秘大客户，其实就是做Claude模型的Anthropic。顺带一提，Anthropic和谷歌 Google 的关系很深，所以这批芯片，本质上是博通和谷歌长期合作的延伸。
问题不在老客户，而在新客户的节奏。最新加入的第五位AI客户，订单规模不能说小，但和前面几位相比，落差还是很明显。你可以把它想成，餐厅依旧客满，但今天进来的新客人，只点了一碗牛肉面，没有再加点。。。。 继续阅读
中国想摆脱对NVIDIA的AI芯片依赖，听起来很燃，但实际操作起来几乎是当代炼丹。
别的不说，NVIDIA这间公司的软件生态简直像AI领域的”毒品”，用上了就很难戒掉。想换成华为的芯片？技术人员哭给你看，工程师跳脚都不够力。
中美科技脱钩不再只是新闻标题，而是企业每天都要面对的现实。中国官方要求AI数据中心至少用一半国产芯片，背后不仅是安全考量，更是一场国家级的科技自立实验。
这不是单纯买台新电脑这么简单，背后牵动的是AI训练框架、算力调度、代码迁移、开发者生态。这些事，不是砸钱就能马上搞定的。
台积电最近出大事：几位员工被控偷窃2奈米制程的关键技术，而这个技术，基本上就是iPhone 18用的A20芯片的核心。搞芯片的朋友都知道，这等级的技术等于公司的命脉，偷这个比偷银行还严重。事发之后，台积电立刻通报台湾警方，三人落网。你以为只有谍战剧才有这种剧情？错，这就是半导体圈的日常日课。
2奈米不是个随口喊喊的数字，这是目前全球最先进的制程技术之一。谁掌握它，谁就在性能和能耗上直接把竞争对手压在地上摩擦。苹果（Apple）几乎铁定要用这技术做A20芯片，谁能率先量产，谁就吃下整锅高阶芯片市场的红利。这次泄密事件，不只是台积电内部的资安漏洞，更是整个高科技供应链风险的警钟。
如果说全球高科技产业的命门在哪里？很可能就是那一撮不起眼、但没有它你手机、特斯拉、电动牙刷都得罢工的东西：稀土。这玩意听起来像什么仙丹灵药，实际上不过是一组矿物金属元素的统称。但别小看它，从芯片制造到军用雷达，稀土无处不在，是现代科技世界里的隐形霸主。问题是，这么重要的东西，为什么很多国家都不太积极开采？
答案其实很简单：环保问题超级麻烦，搞不好还会被当地民众告到死。
先讲结论：你现在能在手机上刷IG、打开笔电追Netflix、开特斯拉冲回家，背后都有稀土的功劳。
稀土包含17种元素，像钕（Neodymium）、铒（Erbium）这些名字听起来像哈利波特魔法书里的材料。钕能制造高性能磁铁，是电动车马达和风力发电机的核心组件。例如，特斯拉Model 3的永磁同步电机就离不开钕。铒则用在光纤通信和激光设备中。简单说，你能用上的高科技产品，几乎都少不了稀土这个”隐藏角色”。
不只是民用产业，美国国防部对稀土也超敏感。战斗机、导弹系统、声纳、雷射武器，很多都离不开它。拜登甚至在2022年动用《国防生产法》（Defense。。。 继续阅读
如果你最近刷到一大堆人在吵小米的玄戒O1芯片多猛、吊打苹果、国产之光，然后隔壁又一堆人喊智商税收割大会开始，你不是一个人。这场小米新品发布会根本就是一场精彩的营销心理战，雷军一边谦虚自称“新手上路”，一边顺势把品牌形象拉到民族科技高地，操作熟到像老政客跑行程。
我们来聊聊：小米到底做了什么？这颗芯片是不是真的那么神？更重要的是，这背后怎么又变成一场情绪与理智的拉锯？
玄戒O1是小米号称的首款3纳米制程SoC芯片。从数据来看，表现确实不赖。根据极客湾这个中国最被信任的芯片评测媒体，他们的实测跑分甚至比小米发布会上的还要高。
单核3125，多核9509，这已经稳稳站进第一梯队。特别是多核部分，确实比苹果A18 Pro还强，这点小米没说错。
GPU性能也有看头，小米说自己赢了A18 Pro，这句话没撒谎。但话说回来，赢苹果的GPU不值得特别自豪，因为苹果GPU一直都是它家芯片的短板。真要讲性能，还是高通（Qualcomm）和联发科（MediaTek）在领先，特别是骁龙至尊版，性能爆炸还能控制能耗，堪称安卓界狠角色。。。。 继续阅读
最近Intel推出0x12F更新，原本以为能终结13、14代K系列处理器的不稳定灾情，结果发现——欸没救欸。
Intel自己出来打脸先前主推的Baseline Profile，还说这个设定档根本不是给高阶主板用的。更猛的是，很多主板厂照单全收乱套一通，现在稳定性还是鬼打墙。
这不只是一场简单的技术误会，而是牵扯到Intel整个产品设计与合作伙伴沟通的体系问题。13、14代处理器是目前高阶用户、重度玩家与创作者的主力，如果连稳定性都无法保障，那整个高性能平台还能信吗？
博通 (Broadcom, AVGO) 是半导体界的「幕后推手」，虽然它不像英伟达那样家喻户晓，但几乎所有高端科技设备的背后都有它的技术支持。不管是数据中心的网络设备，还是AI服务器的关键组件，都少不了它的身影。过去几年，科技股经历了一波又一波的牛熊转换，英伟达 NVIDIA和AMD这些明星股赚足了眼球，但现在，博通的机会来了。
很多人提到博通，会直接把它归类为「半导体公司」，但这只是它的一部分。博通的特别之处在于，它不仅有强大的半导体业务，还拥有一个正在飞速增长的基础设施软件业务，而这部分业务的毛利率高达90%以上。
目前，博通的半导体业务每季度大约贡献80亿美元的收入，而基础设施软件业务贡献67亿美元。而且，这两个领域的增长趋势都十分强劲。特别是AI相关的业务，上一季度增长了77%，达到了41亿美元。换句话说，AI爆发性的增长正在推动博通迈向一个全新的高度。
英特尔迎来新CEO 陈立武（Lip-Bu Tan），他曾成功领导Cadence Design Systems并在风投界广泛布局。虽然名字不常见于头条新闻，但在芯片产业，他的影响力无人能忽视。他的风格不是张扬的领袖，而是更像幕后操盘手，喜欢低调出奇制胜。面对英特尔这艘巨轮的转向难题，他会怎么做？
英特尔正处于至暗时刻，市场份额被台积电（TSMC）、AMD、甚至是自家客户苹果（Apple）步步蚕食。2020 年至今，英特尔股价已从最高点下跌超过 50%，市值蒸发上千亿美元，远不及竞争对手的增长速度。半导体不仅是商业竞争，更是国家安全与科技自主的战场。美国政府希望英特尔能撑起本土半导体制造，而不是让亚洲厂商继续领先。